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delta finance exemple

Theta est presque toujours négatif pour les longs appels et met, et positif pour les appels courts (ou écrits) et met. Vega peut être un important grec à surveiller pour une option Trader, en particulier dans les marchés volatils, puisque la valeur de certaines stratégies d`option peut être particulièrement sensible aux changements de volatilité. Si nous avons une compréhension de la volatilité du prix du produit sous-jacent, alors nous avons une poignée sur la façon exposée notre position d`option est à ces changements de prix. En utilisant le calcul Delta, l`investisseur peut calculer leur gain potentiel à partir du mouvement du stock-des informations importantes à savoir avant de prendre un risque. Avec vomma positif, une position deviendra Vega long comme la volatilité implicite augmente et court Vega comme il diminue, qui peut être scalpé d`une manière analogue à long gamma. La valeur de temps est la valeur d`avoir la possibilité d`attendre plus longtemps avant de décider d`exercer. Ainsi, la valeur de l`option peut changer $. Au lieu de cela, le commerçant s`attend à ce que le prix reste inchangé, et que les appels de près de mois perdent la valeur de temps et expirent, le commerçant peut vendre les options d`appel avec des dates d`expiration plus longues et idéalement net un bénéfice. La même logique s`applique si vous maintenez une position avec un delta négatif élevé. C`est l`équivalent théorique de 800. Comme nous l`avons mentionné, Delta est un nombre dynamique qui change à mesure que le cours des actions change. La plupart des options longues ont un gamma positif et la plupart des options courtes ont un gamma négatif.

Vous pouvez le faire en fermant une partie de votre position ou en ajoutant des deltas négatifs, peut-être par l`achat de met ou de vente de stock court. De cette façon, vous saurez toujours au-dessus de votre tête comment il devrait réagir quand le stock fait un mouvement d`un point dans l`une ou l`autre direction. Cela est utilisé par certains commerçants afin de sélectionner les options pour le commerce. Toutefois, la perte peut être plus de pourcentage-sage pour les options hors de l`argent en raison de la valeur de temps plus faible. Il est mathématiquement équivalent à DdeltaDvol, la sensibilité de l`option Delta en ce qui concerne le changement de volatilité; ou alternativement, la partie de Vega en ce qui concerne le prix de l`instrument sous-jacent. Les numéros répertoriés sont les deltas de chaque option sélectionnée, et le symbole Δ à côté des chiffres est la lettre grecque que vous allez apprendre sur-delta. Mais delta ne change pas au même rythme pour chaque option basée sur un stock donné. Voir une autre langue pourrait d`abord être déroutant, donc si elle détend votre esprit, vous pouvez le penser comme un triangle et nous pouvons brosser sur notre grec plus tard. Delta est souvent utilisé dans les stratégies de couverture, et est également appelé un ratio de couverture. C`est aussi parfois appelé gamma du gamma [2]: 799 ou DgammaDspot. Chaque dollar additionnel le stock augmente l`option augmentera par sa valeur delta. Pensez à la position Delta de cette façon: les options agissent comme un substitut à un certain nombre d`actions du stock sous-jacent.

Dans la conversation occasionnelle, il est habituel de laisser tomber la virgule décimale dans la figure Delta, comme dans, “mon option a un Delta 60. D`autre part, c`est habituellement le meilleur ami du vendeur d`option. Rho est généralement exprimée comme le montant d`argent, par action du sous-jacent, que la valeur de l`option gagnera ou perdra à mesure que le taux d`intérêt sans risque augmente ou diminue de 1. Il est pratique courante de diviser le résultat mathématique de Veta par 100 fois le nombre de jours par an pour réduire la valeur à la variation en pourcentage de Vega par une journée. Prenons un autre regard sur notre option d`appel sur stock XYZ, avec un prix d`exercice de $50, pour voir comment gamma reflète le changement de Delta en ce qui concerne les changements dans le cours des actions et le temps jusqu`à l`expiration (figure 1). Toutes ces interprétations proviennent de la même définition de l`option Delta. Plus une position Delta est à partir de 0, soit positive ou négative, plus la position fluctuera avec les mouvements dans le sous-jacent. L`inverse est vrai pour les options courtes. Ainsi, le delta de l`option diminuera. Celui-ci obtient probablement plus de poids qu`il devrait, mais peut être utile néanmoins.

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